英伟达Rubin机架内存缩水一半市场误读导致美光市值蒸发逾1000亿美元

6月6日消息，根据半导体行业独立研究公司SemiAnalysis于6月4日发布的一份晨间简报预测，英伟达Rubin NVL72的SOCAMM容量从55TB降至28TB，此消息导致美光股价在盘中下跌超过10%。

该简报指出，英伟达下一代Vera Rubin NVL72的SOCAMM内存配置可能低于行业预期。

注释：Rubin NVL72每个机柜内配备72颗Rubin图形处理器和36颗Vera处理器，从理论上看，36颗处理器可以配置大约54TB的LPDDR5X内存。

SemiAnalysis表示，实际出货的配置很可能不会全部采用192GB模块，大多数系统会使用96GB的SOCAMM模块。这样一来，每颗处理器拥有768GB容量，整体机柜约为28TB。

报告强调，这次容量缩减不会对HBM4的需求产生影响。每颗Rubin GPU配备288GB HBM4，72颗GPU总共约20.7TB，这一数字保持不变。

市场随后出现了剧烈反应，美光科技的股价在盘中暴跌超过10%，从前一天历史高点1089美元跌至971美元，市值在一天内蒸发超过1000亿美元（按当前汇率约合人民币数千亿元）。

然而，多家媒体指出，市场误读了关于“初始配置下调”的信息。容量下调的主要原因不是客户不需要内存，更关键因素在于2026年LPDDR5X的供应将极度紧张。

此外，SOCAMM作为可插拔内存模块，并非焊死在主板上的内存。Rubin平台采用了JEDEC标准化的SOCAMM2模块，具有可拆卸、可更换和可升级的特性。客户可以先安装96GB模块，未来依然可以升级至192GB或256GB模块。

来源：IT之家